Fungerer momentumbaserte handelsstrategier i fremvoksende valutamarkeder. Sammendrag: Vi ser ut til å være den første som presenterer korrekt beregnede resultater for lønnsomheten av fremvoksende valutakraftstrategier ved hjelp av en lang tidsserie og en god tverrsnittsprøve. Ved hjelp av en prøveperiode på 19852009 og seks fremvoksende valutaer finner vi at langsiktige momentumstrategier er oppnådd om 13 år etter faktiske transaksjonskostnader. Disse fortjenestene gikk nedover tid (både økonomisk og statistisk), men de fleste av våre strategier mister penger etter transaksjonskostnader de siste fem årene av vårt utvalg. Disse resultatene er lik, men litt mer flyktige i tverrsnittet enn de som er publisert for store valutaer. Beslektede gjerninger: Dette elementet kan være tilgjengelig andre steder i EconPapers: Søk etter elementer med samme tittel. Eksportreferanse: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTMLText Journal of International Financial Markets, Institutions and Money er for tiden redigert av I. Mathur og CJ Neely Flere artikler i Journal of International Financial Markets, institusjoner og penger fra Elsevier Series data vedlikeholdt av Dana Niculescu ().Den momentumbaserte strategiene arbeider i vekstmarkeder. Sammendrag: Eksisterende studier om lønnsomhet i handelsreglene i valutamarkedet fokuserer hovedsakelig på valutaene i utviklede land. Lønnsomheten av tekniske handelsregler for valutaøkonomiene i fremvoksende økonomier er overraskende undersøkt. Dette papiret vurderer lønnsomheten av tekniske handelsregler i fremvoksende valutamarkeder. I likhet med Okunev og White Okunev, J. og White, D. (2003) Fungerer Momentum-baserte strategier fortsatt i Foreign Currency Markets Journal of Financial og Quantitative Analysis 38, 425-447., 354 longshort-glidende gjennomsnittlige regler for seks valutaer er undersøkt. Det er funnet at investeringer i nye valutaer kan generere en betydelig årlig avkastning på over 20, selv etter at en 5 års transaksjonskostnad er pålagt. Handelsreguleringsresultatet er relativt stabilt over hele 20-års utvalgsperioden. Videre undersøkes også virkningen av finanskrisene på handelsreguleringsavkastningen. Det er funnet at lønnsomheten i handelsreglene er bedre etter kriser. Beslektede arbeider: Arbeidspapir: Fungerer Moment-baserte strategier i Emerging Currency Markets (2006) Dette elementet kan være tilgjengelig andre steder i EconPapers: Søk etter elementer med samme tittel. Eksporter referanse: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTMLText Pacific-Basin Finance Journal er for tiden redigert av K. Chan og S. Ghon Rhee Flere artikler i Pacific-Basin Finance Journal fra Elsevier Series data vedlikeholdt av Dana Niculescu (). Dette nettstedet er en del av RePEc, og alle dataene som vises her er en del av RePEc datasettet. Er ditt arbeid manglet fra RePEc Her er hvordan du skal bidra. Spørsmål eller problemer Sjekk EconPapers FAQ eller send mail til. Momentbaserte strategier Arbeid i nye valutamarkeder Eksisterende studier om lønnsomhet i handelsreglene i valutamarkedet fokuserer hovedsakelig på valutaene i utviklede land. Lønnsomheten av tekniske handelsregler for valutaøkonomiene i fremvoksende økonomier er overraskende undersøkt. Dette papiret vurderer lønnsomheten av tekniske handelsregler i fremvoksende valutamarkeder. I likhet med Okunev og White Okunev, J. og White, D. (2003) citerer Momentum-baserte strategier som fortsatt fungerer i Foreign Currency Marketsquot Journal of Financial og Quantitative Analysis 38, 425-447., 354 longshort-glidende gjennomsnittlige regler for seks valutaer er undersøkt. Det er funnet at investeringer i nye valutaer kan generere en betydelig årlig avkastning på over 20, selv etter at en 5 års transaksjonskostnad er pålagt. Handelsreguleringsresultatet er relativt stabilt over hele 20-års utvalgsperioden. Videre undersøkes også virkningen av finanskrisene på handelsreguleringsavkastningen. Det er funnet at lønnsomheten i handelsreglene er bedre etter kriser. (Denne abstrakt ble lånt fra en annen versjon av denne artikkelen.) Vi vet at dette elementet ikke er tilgjengelig for nedlasting. For å finne ut om det er tilgjengelig, er det tre alternativer: 1. Sjekk under Relatert forskning om en annen versjon av denne artikkelen er tilgjengelig online. 2. Kontroller leverandørens nettside om den faktisk er tilgjengelig. 3. Utfør et søk etter en tilsvarende tittel som vil være tilgjengelig. Papir levert av Kinesisk Universitet i Hong Kong, Institutt for økonomi i sin serie avdelingsarbeidspapir med nummer 181.
No comments:
Post a Comment