Private Aksjeopsjoner Skatt

7 Vanlige spørsmål om oppstart Medarbeidsopsjoner Jim Wulforst er president for ETRADE Financial Corporate Services. som gir administrasjonsløsninger til ansattes lagerplan for både private og offentlige selskaper, inkludert 22 av SampP 500. Kanskje du har hørt om Google millionaires. 1.000 av selskapets tidlige ansatte (inkludert selskapets massør) som tjente sin formue gjennom selskapsopsjoner. En fantastisk historie, men dessverre, ikke alle aksjeopsjoner har like gledelig en slutt. Husdyr og Webvan, for eksempel, gikk konkurs etter profilerte opprinnelige offentlige tilbud, og forlot aksjekursene verdiløs. Aksjeopsjoner kan være en god fordel, men verdien bak tilbudet kan variere betydelig. Det er rett og slett ingen garantier. Så, om du vurderer et jobbtilbud som inkluderer et aksjekjøp, eller du holder lager som en del av din nåværende kompensasjon, er det viktig å forstå det grunnleggende. Hvilke typer lagerplaner er der ute, og hvordan fungerer de Hvordan vet jeg når jeg skal utøve, holde eller selge Hva er skatteimplikasjonene Hvordan skal jeg tenke på aksje - eller egenkapitalkompensasjon i forhold til min totale kompensasjon og eventuelle andre besparelser og investeringer Jeg kan ha 1. Hva er de vanligste typene av tilbud om ansatte? To av de vanligste aksjeposttilbudene er aksjeopsjoner og begrenset lager. Ansattes aksjeopsjoner er de vanligste blant oppstartsselskaper. Alternativene gir deg muligheten til å kjøpe aksjer i selskapets aksje til en spesifisert pris, vanligvis referert til som strike-prisen. Din rett til å kjøpe eller utnytte aksjeopsjoner er underlagt en opptjeningsplan, som definerer når du kan utøve opsjonene. La oss ta et eksempel. Si at du har gitt 300 valgmuligheter med en strykpris på 10 hver som vinner like over en treårsperiode. Ved utgangen av det første året ville du ha rett til å utøve 100 aksjer på lager for 10 per aksje. Hvis aksjekursen på den tiden hadde steget til 15 per aksje, har du mulighet til å kjøpe aksjen til 5 under markedsprisen, som, hvis du trener og selger samtidig, representerer et 500 resultat før skatt. Ved utgangen av det andre året vil 100 flere aksjer avgir. Nå, i vårt eksempel, kan vi si at selskapets aksjekurs har falt til 8 per aksje. I dette scenariet vil du ikke utøve alternativene dine, da du betaler 10 for noe du kan kjøpe for 8 i det åpne markedet. Du kan høre dette referert til som alternativer som er ute av pengene eller under vann. Den gode nyheten er at tapet er på papir, da du ikke har investert faktisk penger. Du beholder retten til å utøve aksjene og kan holde øye med selskapets aksjekurs. Senere kan du velge å handle hvis markedsprisen går høyere enn strykprisen eller når den er tilbake i pengene. Ved utgangen av det tredje året vil de endelige 100 aksjene være tildelt, og du har rett til å utøve disse aksjene. Din beslutning om å gjøre det vil avhenge av en rekke faktorer, inkludert, men ikke begrenset til, aksjemarkedskursen. Når du har utøvet opptjente opsjoner, kan du enten selge aksjene med en gang eller holde fast på dem som en del av aksjeporteføljen din. Begrensede aksjebidrag (som kan inkludere enten Awards eller Units) gir ansatte rett til å motta aksjer til liten eller ingen pris. Som med aksjeopsjoner er begrenset aksjebidrag gjenstand for en opptjeningsplan, som vanligvis er knyttet til enten tidsavbrudd eller oppnåelse av et bestemt mål. Dette betyr at du enten må vente en viss tid og for å møte visse mål før du tjener rett til å motta aksjene. Husk at innkjøp av innskrenkede fondsbidrag er en skattepliktig hendelse. Dette betyr at skatter må betales ut fra verdien av aksjene på det tidspunkt de vestliggjør. Din arbeidsgiver bestemmer hvilke skattebetalingsmuligheter som er tilgjengelige for deg. Disse kan inkludere betalende penger, selge noen av de berørte aksjene, eller ha arbeidsgiveren tilbake noen av aksjene. 2. Hva er forskjellen mellom incentiv og ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner Dette er et relativt komplekst område relatert til gjeldende skattekode. Derfor bør du konsultere din skatterådgiver for bedre å forstå din personlige situasjon. Forskjellen ligger hovedsakelig i hvordan de to er beskattet. Incentive aksjeopsjoner kvalifiserer for spesiell skattemessig behandling av IRS, noe som betyr at skatter vanligvis ikke må betales når disse alternativene utøves. Og resulterende gevinster eller tap kan kvalifisere som langsiktige gevinster eller tap hvis de holdes mer enn et år. Ikke-kvalifiserte opsjoner kan derimot resultere i ordinær skattepliktig inntekt ved utøvelse. Skatt er basert på forskjellen mellom utøvelseskurs og rettferdig markedsverdi på tidspunktet for øvelsen. Etterfølgende salg kan resultere i gevinster eller tap på kort eller lang sikt, avhengig av varighet. 3. Hva med skatt Skattebehandling for hver transaksjon vil avhenge av typen aksjeopsjon du eier og andre variabler knyttet til din individuelle situasjon. Før du utøver opsjonene dine og eller selger aksjer, vil du nøye vurdere konsekvensene av transaksjonen. For spesifikt råd, bør du konsultere en skatterådgiver eller revisor. 4. Hvordan vet jeg om jeg skal holde eller selge etter at jeg trener Når det kommer til aksjeopsjoner og aksjer i ansatt, tar beslutningen om å holde eller selge seg ned til grunnlaget for langsiktig investering. Spør deg selv: Hvor mye risiko er jeg villig til å ta? Er porteføljen myldiversifisert basert på mine nåværende behov og mål. Hvordan passer denne investeringen inn i min overordnede økonomiske strategi. Din beslutning om å utøve, holde eller selge noen eller alle dine aksjer, bør vurdere disse spørsmålene. Mange velger hva som er referert til som en samme dagssalg eller kontantløs øvelse der du utøver dine opptjente opsjoner og samtidig selger aksjene. Dette gir umiddelbar tilgang til dine faktiske inntekter (fortjeneste, mindre tilknyttede provisjoner, avgifter og avgifter). Mange bedrifter gjør verktøy tilgjengelig som hjelper planlegge en deltakermodell på forhånd og estimatene går fra en bestemt transaksjon. I alle tilfeller bør du konsultere en skatterådgiver eller finansiell planlegger for å få råd om din personlige økonomiske situasjon. 5. Jeg tror på selskapets fremtid. Hvor mye av aksjen skal jeg eie Det er flott å ha tillit til arbeidsgiveren, men du bør vurdere din totale portefølje og overordnede diversifiseringsstrategi når du tenker på en investering, inkludert en i aksjeselskap. Generelt er det best å ikke ha en portefølje som er altfor avhengig av en investering. 6. Jeg jobber for en privat oppstart. Hvis dette selskapet aldri går offentlig eller er kjøpt av et annet selskap før det går offentlig, hva skjer med aksjen? Det er ikke noe svar på dette. Svaret er ofte definert i henhold til selskapets aksjeplan og / eller transaksjonsbetingelsene. Hvis et selskap forblir privat, kan det være begrensede muligheter til å selge aksjer eller ubegrensede aksjer, men det vil variere etter planen og selskapet. For eksempel kan et privat selskap tillate ansatte å selge sine etablerte opsjonsrettigheter på sekundære eller andre markedsplasser. Ved oppkjøp vil enkelte kjøpere akselerere opptjeningsplanen og betale alle opsjonseierne forskjellen mellom aksjekursen og anskaffelseskursen, mens andre kjøpere kan konvertere ubebodd aksje til en børsplan i overtakende selskap. Igjen vil dette variere etter plan og transaksjon. 7. Jeg har fortsatt mange spørsmål. Hvordan kan jeg lære mer Din leder eller noen i firmaets HR-avdeling kan sannsynligvis gi mer informasjon om selskapets plan og fordelene du kvalifiserer for under planen. Du bør også konsultere finansiell planlegger eller skattemessig rådgiver for å sikre at du forstår hvordan aksjestipend, inntjening, utøvelse og salg påvirker din personlige skattesituasjon. Få mest mulig ut av ansatteopsjonsopsjoner En opsjonsplan for ansatte kan være et lukrativt investeringsinstrument hvis riktig administrert. Av denne grunn har disse planene lenge tjent som et vellykket verktøy for å tiltrekke toppledere, og de siste årene har blitt et populært middel for å lokke ikke-ledende ansatte. Dessverre unnlater noen fortsatt å dra full nytte av pengene generert av deres ansattebeholdning. Forstå arten av aksjeopsjoner. beskatning og virkningen på personlig inntekt er nøkkelen til å maksimere en slik potensielt lukrativ fordel. Hva er en ansattaksjonsopsjon En ansattopsjonsopsjon er en kontrakt utstedt av en arbeidsgiver til en ansatt for å kjøpe et bestemt antall aksjer i selskapsbeholdningen til en fast pris for en begrenset periode. Det er to brede klassifiseringer av opsjoner utstedt: ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSO) og incentivaksjoner (ISO). Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner adskiller seg fra opsjonsopsjoner på to måter. For det første tilbys NSOs til ikke-ledende ansatte og utenfor styremedlemmer eller konsulenter. I kontrast er ISOs strengt reservert for ansatte (nærmere bestemt ledere) av selskapet. For det andre mottar ikke-godkjente opsjoner ikke spesiell føderal skattebehandling, mens incentivopties gis gunstig skattemessig behandling fordi de oppfyller bestemte lovbestemte regler beskrevet i Internal Revenue Code (mer om denne gunstige skattebehandlingen er gitt nedenfor). NSO og ISO-planer har felles trekk: de kan føle seg komplekse Transaksjoner innenfor disse planene må følge spesifikke vilkår som fremgår av arbeidsavtalen og Internal Revenue Code. Grant Dato, Utløp, Vesting og Trening Til å begynne med, er ansatte vanligvis ikke gitt fullt eierskap av opsjonene på kontraktens startdato (også kjent som tildelingsdato). De må overholde en bestemt tidsplan som kalles opptjeningsplanen når de utøver sine opsjoner. Fortjenesteplanen begynner på dagen for opsjonene og listes datoene som en ansatt kan utøve et bestemt antall aksjer. For eksempel kan en arbeidsgiver gi 1000 aksjer på tildelingsdagen, men et år fra den datoen vil 200 aksjer avgis (den ansatte har rett til å utøve 200 av de første aksjene som først er innvilget). Året etter er det ytterligere 200 aksjer, og så videre. Fortjenesteplanen etterfølges av en utløpsdato. På denne dagen forbeholder arbeidsgiveren ikke lenger retten til at arbeidstakeren til å kjøpe aksjeselskap i henhold til avtalen. En aksjeopsjon tildeles til en bestemt pris, kjent som utøvelseskursen. Det er prisen per aksje som en ansatt må betale for å utøve sine valg. Utnyttelseskursen er viktig fordi den brukes til å bestemme gevinsten (kalt priseelementet) og avgiften som skal betales på kontrakten. Kjøpselementet beregnes ved å trekke utløsningsprisen fra markedsprisen på selskapets aksje på datoen alternativet utøves. Skattepliktige ansattes opsjonsopsjoner Inntektskoden har også et sett regler som en eier må adlyde for å unngå å betale heftige skatter på hans eller hennes kontrakter. Beskattningen av opsjoner på opsjoner avhenger av hvilken type opsjon som eies. For ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSO): Tilskuddet er ikke skattepliktig. Beskatning starter ved treningstidspunktet. Kjøpselementet til et ikke-kvalifisert aksjeopsjon betraktes som kompensasjon og skattes til ordinære skattesatser. For eksempel, hvis en ansatt er gitt 100 aksjer i Aksje A til en utøvelseskurs på 25, er markedsverdien av aksjen på tidspunktet for trening 50. Bargain elementet på kontrakten er (50 - 25) x 1002 500 . Vær oppmerksom på at vi antar at disse aksjene er 100 beregnede. Salget av sikkerheten utløser en annen skattepliktig hendelse. Hvis arbeidstakerne bestemmer seg for å selge aksjene umiddelbart (eller mindre enn ett år fra utøvelse), vil transaksjonen bli rapportert som en kortsiktig realisasjon (eller tap) og vil bli skattepliktige til ordinære skattesatser. Dersom medarbeiderne bestemmer seg for å selge aksjene et år etter utøvelsen, vil salget bli rapportert som en langsiktig gevinst (eller tap) og skatten vil bli redusert. Incentive aksjeopsjoner (ISO) mottar spesiell skattemessig behandling: Tilskuddet er ikke en skattepliktig transaksjon. Ingen skattepliktige hendelser rapporteres ved utøvelse, men kjøpselementet i et incentiv aksjeopsjon kan utløse alternativ minimumskatt (AMT). Den første skattepliktige hendelsen skjer ved salget. Dersom aksjene selges umiddelbart etter at de er utøvet, behandles fripostelementet som ordinær inntekt. Gevinsten på kontrakten vil bli behandlet som en langsiktig kapitalgevinst dersom følgende regel er hedret: Lagrene må holdes i 12 måneder etter trening og bør ikke selges før to år etter tildelingsdatoen. For eksempel, anta at A-aksje A er gitt 1. januar 2007 (100 innvilget). Konsernsjefen utøver opsjonene 1. juni 2008. Dersom han eller hun ønsker å rapportere gevinsten på kontrakten som en langsiktig kapitalgevinst, kan aksjene ikke selges før 1. juni 2009. Andre overveielser Selv om tidspunktet for aksjer alternativ strategi er viktig, det er andre hensyn å bli gjort. Et annet viktig aspekt ved opsjonsplanleggingen er effekten av disse instrumentene på den samlede eiendelfordelingen. For at investeringsplanen skal lykkes, må eiendelene være riktig diversifisert. En ansatt bør være forsiktig med konsentrerte stillinger på selskapets aksjer. De fleste finansielle rådgivere antyder at selskapsbeholdningen skal utgjøre 20 (maksimalt) av den samlede investeringsplanen. Mens du kan føle deg komfortabel å investere en større andel av porteføljen din i ditt eget selskap, er det bare sikrere å diversifisere. Rådfør deg med en finansiell skattespesialist for å fastslå best mulig utførelsesplan for porteføljen din. Bottom Line Konseptuelt er opsjoner en attraktiv betalingsmetode. Hvilken bedre måte å oppmuntre ansatte til å delta i veksten av et selskap enn ved å gi dem et stykke kaken. I praksis kan imidlertid innløsning og beskatning av disse instrumentene være ganske komplisert. De fleste ansatte forstår ikke skatteeffekter av å eie og utøve sine opsjoner. Som et resultat, kan de bli tungt straffet av onkel Sam og savner ofte noen av pengene som genereres av disse kontraktene. Husk at å selge medarbeiderbeholdning umiddelbart etter trening, vil indusere den høyere kortsiktige kapitalgevinstskatten. Venter til salget kvalifiserer for mindre langsiktig kapitalgevinst skatt kan spare deg hundrevis, eller tusenvis. Som med enhver type investering, når du skjønner en gevinst, er det vurdert inntekt. Inntektene er skattet av regjeringen. Hvor mye skatt vil du til slutt komme til å betale og når du betaler disse skattene, vil variere avhengig av hvilken type aksjeopsjoner du har tilbudt og reglene knyttet til disse alternativene. Det er to grunnleggende typer aksjeopsjoner, pluss en under vurdering i kongressen. Et incentivaksjonsopsjon (ISO) gir fortrinnsrett skattemessig behandling og må overholde spesielle forhold fastsatt av Internal Revenue Service. Denne typen aksjeopsjon tillater ansatte å unngå å betale skatt på aksjen de eier til aksjene selges. Når aksjen til slutt blir solgt, betales kort - eller langsiktig kapitalgevinster basert på gevinstene (differansen mellom salgspris og kjøpesummen). Denne skattesatsen har en tendens til å være lavere enn tradisjonelle skattesatser. Den langsiktige kapitalgevinstskatten er 20 prosent, og gjelder dersom medarbeider har aksjene i minst ett år etter trening og to år etter tildeling. Den kortsiktige kapitalgevinstskatten er den samme som den ordinære skattesatsen, som varierer fra 28 til 39,6 prosent. Skatteimplikasjoner av tre typer aksjeopsjoner Super aksjeopsjon Arbeidsutøvelsesopsjoner Ordinær inntektsskatt (28 - 39,6) Arbeidsgiver får skattefradrag Skattefradrag ved ansattes utøvelse Skattefradrag ved ansattes utøvelse Ansatt selger opsjoner etter 1 år eller mer Langsiktig kapitalgevinst skatt på 20 Langsiktig kapitalgevinst skatt på 20 Langsiktig kapitalgevinst skatt på 20 Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NQSOs) mottar ikke fortrinnsrett skattebehandling. Når en ansatt kjøper aksjer (ved å utnytte opsjoner), vil han eller hun derfor betale den vanlige skattesatsen på spredningen mellom det som ble betalt for aksjene og markedsprisen på tidspunktet for øvelsen. Arbeidsgivere har imidlertid fordel fordi de er i stand til å kreve skattefradrag når de utøver sine opsjoner. Av denne grunn utvider arbeidsgivere ofte NQSOer til ansatte som ikke er ledere. Skatt på 1000 aksjer til en utøvelseskurs på 10 per aksje Kilde: Lønn. Antar en ordinær skattesats på 28 prosent. Kapitalgevinstskattesatsen er 20 prosent. I eksemplet er to ansatte i 1000 aksjer med en strykpris på 10 per aksje. En har incentiv aksjeopsjoner, mens den andre har NQSOs. Begge ansatte utnytter opsjonene til 20 per aksje og holder opsjonene i ett år før de selges til 30 per aksje. Medarbeiderne med ISOs betaler ingen skatt på trening, men 4.000 i gevinster skatt når aksjene selges. Medarbeider med NQSOs betaler regelmessig inntektsskatt på 2.800 på utøvelsen av opsjonene, og ytterligere 2000 i gevinstskatt når aksjene selges. Straff for å selge ISO-aksjer innen ett år Formålet med ISOs er å belønne ansattes eierskap. Av den grunn kan en ISO bli quotdisqualifiedquot - det vil si bli en ikke-kvalifisert aksjeopsjon - dersom arbeidstaker selger aksjen innen ett år etter utøvelsen av opsjonen. Dette innebærer at arbeidstaker vil betale ordinær inntektsskatt på 28 til 39,6 prosent umiddelbart, i motsetning til å betale en langsiktig kapitalgevinst på 20 prosent når aksjene selges senere. Andre typer opsjoner og aksjeplaner I tillegg til alternativene som er omtalt ovenfor, tilbyr enkelte offentlige selskaper § 423 Arbeidsoppkjøpsplaner (ESPP). Disse programmene tillater ansatte å kjøpe aksjeselskap til en diskontert pris (opptil 15 prosent) og motta fortrinnsrett skattemessig behandling på gevinstene som blir opptjent når aksjene selges senere. Mange selskaper tilbyr også aksjer som en del av en 401 (k) pensjonsplan. Disse planene tillater ansatte å sette opp penger for pensjonisttilværelse og ikke skattlegges på denne inntekt før etter pensjonering. Noen arbeidsgivere tilbyr ekstra fordel for å matche medarbeiderbidraget til 401 (k) med aksjeselskap. I mellomtiden kan aksjeselskap også kjøpes med penger investert av den ansatte i et 401 (k) pensjonsprogram, slik at den ansatte kan bygge en investeringsportefølje på en kontinuerlig og jevn hastighet. Spesielle skattehensyn for personer med store gevinster Alternativ minsteskatt (AMT) kan gjelde i tilfeller hvor en ansatt realiserer spesielt store gevinster fra incentivaksjoner. Dette er en komplisert skatt, så hvis du tror det kan gjelde for deg, ta kontakt med din personlige økonomiske rådgiver. Flere og flere mennesker blir rammet. - Jason Rich, Lønn bidragsyter